人身險第四套“生命表”明年實施，會怎樣影響保費？
來源： 紫牛新聞
2025-11-01 17:03:00
時隔10年，人身險“新標尺”落地。金融監(jiān)管總局指導精算師協(xié)會編制了《中國人身保險業(yè)經驗生命表（2025）》（簡稱第四套生命表）。為規(guī)范科學使用，10月29日，金融監(jiān)管總局印發(fā)《關于做好<中國人身保險業(yè)經驗生命表（2025）>發(fā)布使用有關事項的通知》（簡稱《通知》)?！锻ㄖ纷?026年1月1日起實施。
圖源 金融監(jiān)管總局官網
金融監(jiān)管總局有關司局負責人在答記者問中介紹，生命表是保險產品定價、準備金評估和風險管理的重要基礎工具，基于被保險人歷史保單數據編制而成，提供分業(yè)務、分年齡、分性別死亡率，反映保險人群的生存和死亡概率分布規(guī)律。
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1996年，我國第一套生命表發(fā)布，之后，為及時反映我國人口結構和死亡率變化趨勢，人身保險業(yè)每10年編制完善一次生命表，分別于2005年和2016年發(fā)布第二套和第三套生命表。2025年，精算師協(xié)會編制了第四套生命表，此次編制采集了行業(yè)近10年全量保單數據，數據樣本量全球保險市場第一。經過多輪測算論證，第四套生命表能夠客觀科學反映行業(yè)當前和今后一段時期保險人群生存和死亡概率，數據成熟可靠。為推動行業(yè)規(guī)范使用生命表，更好發(fā)揮精算在風險保障與風險計量等方面的關鍵作用，保護消費者合法權益，金融監(jiān)管總局制定了《通知》。
《通知》共九條，內容主要包括：一是規(guī)范人身保險產品費率厘定對生命表的使用。二是規(guī)范法定責任準備金評估對生命表的使用。三是規(guī)范分紅保險紅利分配對生命表的使用。四是強化保險公司精算工作的主體責任。五是積極發(fā)揮精算師協(xié)會的行業(yè)自律作用。
圖源 金融監(jiān)管總局官網
生命表切換，保險產品費率將有何影響？《通知》要求，保險公司在厘定產品費率時，應當結合第四套生命表和自身經驗數據，根據產品的責任特征，按照審慎性原則確定死亡發(fā)生率。保險公司應當加強自身經驗數據的積累、研究與開發(fā)，不斷提高產品科學定價能力和經營管理水平。
分析人士介紹，與第三套生命表相比，第四套生命表的死亡率平均下降在兩成至三成左右，預期壽命總體延長了2歲左右。
有券商研報此前分析，在不考慮其他因素的情況下，死亡率有所下降，保險公司在該年齡的死亡風險預定發(fā)生率有所下降，則帶死亡責任的定期壽險等風險保障類產品保費或有所降低；但對養(yǎng)老年金類產品來說，由于預期壽命的提升，則意味著保險公司將會承擔更多的生存金，因此保費或面臨上漲。
不過，也有分析提出，保險公司定價時除了考慮生命表，還會考慮其他因素，因此影響不能一概而論。
揚子晚報/紫牛新聞記者 馬燕
校對 陶善工