路勁：美元債同意征求未獲必要同意，此前稱將考慮替代的債務(wù)重組方案
來源： 澎湃新聞
2025-08-08 22:22:00
澎湃新聞記者 龐靜濤
8月8日，路勁（01098.HK）發(fā)布公告，五個系列票據(jù)未償還本金額的大多數(shù)持有人已經(jīng)投票贊成建議修訂及豁免，但是并未獲得所有系列票據(jù)必需的同意，故同意條件尚未達(dá)成。
五只債券的到期時間分別為2028年3月、2028年9月、2029年3月、2029年7月、2030年1月到期，截至2024年底未償還本金額為14.00678億美元。
路勁擬通過修改債券條款，將約7798.5974萬美元票據(jù)利息的支付形式調(diào)整為實物支付，即不再支付現(xiàn)金利息而是以增發(fā)新債券的形式支付利息。其中，“路勁 5.2 2029-07-12”（XS2281039771）應(yīng)于7月12日支付半年度利息，因該只債券有30天寬限期，目前尚未違約，路勁最晚應(yīng)該8月11日支付。
有熟悉同意征求的知情人士向澎湃新聞表示“同意征求通過不了了，因為時間來不及了”。截至目前，路勁仍未和一個債權(quán)小組達(dá)成一致，按照流程同意征求的方案還需要提呈債權(quán)人會議通過。
該小組持有其中一只債券25%的份額，小組的反對票會直接導(dǎo)致整個方案無法通過。根據(jù)目前的同意征求方案，路勁需要獲得五個系列票據(jù)持有人的全部支持，因為任一序列票據(jù)的持有人如持有足夠否決權(quán)股份（blocking stake），即可阻止整個同意征求。
債權(quán)小組堅持將同意費由0.6%提高至3.3%；如果公司用實物支付利息，實物利息要比現(xiàn)金利息高，除了原本的利息外還要每年支付2.5%的現(xiàn)金利息。小組還要求，未來印尼高速公路出售的情況下，優(yōu)先將改為實物支付的約8000萬美元利息償還給債權(quán)人，這相當(dāng)于高于perp的優(yōu)先級。
路勁則在此前的公告中表示，如同意征求未能完成，公司預(yù)期將沒有足夠的現(xiàn)金資源支付于2025年7月及2025年9月到期之票據(jù)利息。在此情況下，公司將必須考慮替代的債務(wù)重組方案，包括通過一項或多項債務(wù)償還安排重組本集團(tuán)全部離岸債務(wù)的整體重組計劃。