事關(guān)金融產(chǎn)品適當(dāng)性管理，四協(xié)會(huì)出臺(tái)5項(xiàng)自律文件
來源： 紫牛新聞
2026-04-02 16:15:00
近日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行產(chǎn)品適當(dāng)性管理自律規(guī)范》，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)產(chǎn)品適當(dāng)性管理自律規(guī)范》，中國(guó)銀行保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《理財(cái)公司產(chǎn)品適當(dāng)性管理自律規(guī)范》和《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品適當(dāng)性管理自律規(guī)范》，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品適當(dāng)性管理自律規(guī)范》，5份自律規(guī)范均自2026年7月1日起施行，將切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。
圖源 中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站
《商業(yè)銀行產(chǎn)品適當(dāng)性管理自律規(guī)范》所稱產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行發(fā)行或者銷售、交易的收益具有不確定性且可能導(dǎo)致本金損失的投資型產(chǎn)品，包括非保本型結(jié)構(gòu)性存款、理財(cái)產(chǎn)品、對(duì)客衍生品，不包括即期交易產(chǎn)品、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)柜臺(tái)業(yè)務(wù)、貴金屬租賃產(chǎn)品、貴金屬積存類產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)黃金產(chǎn)品、實(shí)物貴金屬。
產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低到高至少分為五級(jí)，參考名稱分別為R1（低風(fēng)險(xiǎn)）、R2（中低風(fēng)險(xiǎn)）、R3（中風(fēng)險(xiǎn)）、R4（中高風(fēng)險(xiǎn)）、R5（高風(fēng)險(xiǎn)）
向六十五周歲以上的客戶銷售或者與其交易高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)履行特別注意義務(wù)，可以包括以下一種或多種措施：制定專門的銷售或者交易程序、追加了解相關(guān)信息、通過大字展示、彈窗提示、語(yǔ)音提示、電話講解、現(xiàn)場(chǎng)講解等方式強(qiáng)化告知和風(fēng)險(xiǎn)提示、給予更多考慮時(shí)間、及時(shí)進(jìn)行回訪等。通過互聯(lián)網(wǎng)等線上方式銷售或者交易的，流程設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)具備適老性、易用性和安全性。
圖源 中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站
《保險(xiǎn)產(chǎn)品適當(dāng)性管理自律規(guī)范》將人身保險(xiǎn)產(chǎn)品劃分為P1-P5五類，其中P1為低等復(fù)雜程度、保單利益確定的短期產(chǎn)品；P2為中等復(fù)雜程度、保單利益確定的普通型長(zhǎng)期產(chǎn)品；P3為中等復(fù)雜程度、保單利益浮動(dòng)有保證的分紅、萬(wàn)能等產(chǎn)品；P4涵蓋投資連結(jié)型、變額年金等利益浮動(dòng)無保證或高等復(fù)雜程度產(chǎn)品；P5則為高等復(fù)雜程度且保單利益浮動(dòng)無保證的產(chǎn)品。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品則根據(jù)復(fù)雜程度分為P1和P2兩類。
該規(guī)范還將保險(xiǎn)產(chǎn)品或保險(xiǎn)產(chǎn)品投資賬戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低到高至少分為五級(jí)，分別為R1（低風(fēng)險(xiǎn)）、R2（中低風(fēng)險(xiǎn)）、R3（中風(fēng)險(xiǎn)）、R4（中高風(fēng)險(xiǎn)）、R5（高風(fēng)險(xiǎn)）。
圖源 中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站
該規(guī)范明確，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立保險(xiǎn)銷售人員資質(zhì)分級(jí)管理體系，確保所屬銷售人員具備相應(yīng)的產(chǎn)品銷售資質(zhì)。能力等級(jí)四級(jí)可銷售P1、P2類保險(xiǎn)產(chǎn)品，能力等級(jí)一級(jí)可銷售所有保險(xiǎn)產(chǎn)品。
該規(guī)范提出，對(duì)于向65周歲以上的投保人銷售P3至P5類保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行特別的注意義務(wù)，可通過大字展示、語(yǔ)音提示、電話講解、現(xiàn)場(chǎng)講解、新契約回訪等方式強(qiáng)化告知和風(fēng)險(xiǎn)提示。
該規(guī)范還要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立因保險(xiǎn)銷售人員違法違規(guī)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的傭金薪酬追索扣回機(jī)制。
揚(yáng)子晚報(bào)/紫牛新聞?dòng)浾? 馬燕
校對(duì) 陶善工